Times Square, 1977. Depois do sucesso do Hi-Hat e do French Parlor, Vincent é agora proprietário de uma nova discoteca financiada pela máfia, The 366, enquanto isso, a namorada Abby, leva a emergente cultura punk-rock para o Hi-Hat. O irmão gémeo de Vincent, Frankie, continua a ser um problema. Candy, agora uma “tripla ameaça” enquanto atriz pornográfica, produtora e realizadora, decide que quer fazer filmes para adultos mais artísticos e ambiciosos, apesar das objeções do colaborador Harvey.